El Pulso de las Divisas

💥 TRUMP VS MÉXICO: LA AMENAZA QUE PUEDE ROMPER EL RANGO DEL USDMXN 💥El Pulso de las Divisas – Apertura FX (viernes 9 de enero de 2026)💵 USDMXN: 18.0354 (+0.42%)🌙 Rango diario: 17.97–18.04🔍 Factores claveEl INEGI publicó ayer el dato de inflación de diciembre 2025. El INPC subió 0.28% mensual (vs. 0.38% en diciembre de 2024), ubicando la inflación anual en 3.69%, la más baja desde 2020 y por debajo de la expectativa de 3.8%.La inflación subyacente creció 0.41% mensual y 4.33% anual, mientras que la no subyacente cayó 0.16% mensual y subió 1.61% anual. Destacaron alzas en transporte aéreo (+19.89%), loncherías (+0.83%) y tomate verde (+27.01%), así como bajas en huevo (–4.11%) y pollo (–1.30%). Este comportamiento abre la puerta a que Banxico mantenga una postura prudente y eventualmente pause recortes, ante el riesgo de repuntes estacionales en enero por ajustes fiscales e impuestos.La atención del mercado se concentra hoy en el reporte oficial de empleo de Estados Unidos, que se publicará a las 7:30 horas. Se espera una creación moderada de nóminas no agrícolas cercana a 66 mil empleos, prácticamente en línea con el dato previo de 64 mil, reforzando la narrativa de enfriamiento gradual del mercado laboral.La tasa de desempleo se proyecta en 4.5%, ligeramente por debajo del 4.6% previo, aunque todavía elevada frente a los mínimos del ciclo. En conjunto, el reporte será clave para calibrar la fortaleza del mercado laboral estadounidense y su impacto sobre el dólar y las expectativas de política monetaria.Ayer, 8 de enero de 2026, el presidente Donald Trump declaró en Fox News que iniciará ataques terrestres contra los cárteles mexicanos, argumentando que estos “controlan” amplias zonas del país. Trump vinculó el tema al tráfico de fentanilo, al que atribuye hasta 300 mil muertes anuales en Estados Unidos, y afirmó que ofrecimientos previos de enviar tropas fueron rechazados por la presidenta Claudia Sheinbaum. Este discurso eleva de forma relevante la tensión bilateral en materia de seguridad, migración y comercio, con potenciales implicaciones para el T-MEC y el frente arancelario hacia 2026.Adicionalmente, hoy a las 11:00 horas la Suprema Corte de Estados Unidos emitirá su opinión sobre la legalidad de los aranceles recíprocos impulsados por Trump bajo la IEEPA (tasas de 10% a 50% aplicadas desde 2025 por déficits comerciales y el tema del fentanilo). Un fallo adverso, escenario que el mercado considera probable tras el tono de las audiencias previas, podría invalidar los gravámenes, forzar reembolsos a importadores, generar disrupciones logísticas y debilitar al dólar, al tiempo que aliviaría presión sobre México.📈 TécnicoEl USDMXN ha mostrado en los últimos días una secuencia de mínimos cada vez más altos, mientras el techo se mantiene apenas por encima de 18.00, con una resistencia clara en 18.04. Al acercarse a ese nivel, los indicadores técnicos reflejan desgaste de la presión alcista y señales de sobrecompra, lo que limita, por ahora, la probabilidad de una ruptura sostenida al alza.Un rompimiento claro de 18.17 podría abrir nuevos canales de estructura alcista de corto plazo. En sentido contrario, mientras el precio se mantenga contenido bajo esa zona, el rango sigue dominando la dinámica del mercado.El entorno actual obliga a mantener alerta por posibles “black swans”, es decir, eventos de baja probabilidad pero alto impacto, asociados a fricciones geopolíticas y de seguridad, particularmente en la relación entre Estados Unidos y México. De concretarse acciones militares, no existe un precedente reciente que permita dimensionar con claridad el impacto en mercados.En este contexto, para perfiles con exposición vendedora de dólares, la volatilidad podría abrir ventanas tácticas para tomar posiciones cortas, siempre bajo esquemas estrictos de gestión de riesgo.💣 Zonas de reacción🔻 Soportes: 17.87, 17.65, 17.50🔸 Pivote: 18.00🔺 Resistencias: 18.04, 18.15, 18.35

💥 PETRÓLEO, EMPLEO Y FED MANTIENEN AL USDMXN EN PAUSA 💥El Pulso de las Divisas – Apertura FX (miércoles 7 de enero de 2026)💵 USDMXN: 17.9817 (–0.03%)🌙 Rango diario: 17.9627–17.9969💱 DivisasEURUSD: 1.1686 (–0.03%)EURMXN: 21.0137 (+0.01%)Índice dólar (DXY): 98.59 (–0.01%)📊 BolsasS&P/BMV IPC: 65,022.24 (+0.01%)S&P 500: 6,944.82 (+0.62%)Nasdaq: 23,547.17 (+0.65%)Dow Jones: 49,462.08 (+0.99%)🛢️ CommoditiesWTI (USD/barril): 57.04 (–0.16%)Oro (USD/oz): 4,449.94 (–1.03%)🔍 Factores claveEl presidente Donald Trump anunció el 6 de enero de 2026 que un gobierno interino en Venezuela acordó entregar a Estados Unidos entre 30 y 50 millones de barriles de petróleo de alta calidad, previamente sujetos a sanciones, con un valor estimado de hasta 2,000 millones de dólares. El acuerdo surge tras la captura de Nicolás Maduro el 3 de enero en una operación militar en Caracas y forma parte de un proceso de reorganización de la industria petrolera venezolana bajo supervisión internacional.Este miércoles 7 de enero, los precios del petróleo operan a la baja, con retrocesos cercanos a 1%, ante la expectativa de un aumento potencial en la oferta global si estos barriles regresan gradualmente al mercado internacional. El Brent se mantiene alrededor de 60 dólares por barril, reflejando un mercado sensible a cualquier señal de incremento en suministro.En política monetaria, Thomas Barkin, presidente de la Reserva Federal de Richmond, señaló que las tasas de interés se encuentran actualmente en un rango cercano a neutral. Subrayó que las próximas decisiones dependerán del balance entre inflación y empleo, reconociendo la resiliencia de la economía estadounidense, pero advirtiendo que el mercado laboral muestra señales de enfriamiento y que la inflación aún se mantiene por encima del objetivo de 2%.En el frente laboral, el reporte ADP mostró que el empleo privado en Estados Unidos aumentó en 41 mil puestos en diciembre, por debajo de la expectativa de 49 mil, pero superando el dato previo de –32 mil. Aunque el resultado marca un regreso a terreno positivo, el nivel sigue siendo bajo y consistente con una desaceleración gradual en la creación de empleo privado frente a los promedios observados durante el año.📈 TécnicoEl USDMXN continúa consolidando en un rango estrecho, operando por debajo de la zona de 18 pesos por dólar y sin señales claras de ruptura direccional en el corto plazo. La baja volatilidad refleja un mercado en espera de catalizadores más claros, tanto en el frente macroeconómico como en el geopolítico.La encuesta de Citi México refuerza este escenario de cautela. De un total de 34 instituciones consultadas, la mediana de expectativas para el cierre de 2026 ubica al tipo de cambio en 19.00 pesos por dólar, con un promedio de 18.83. Las proyecciones muestran una dispersión amplia, con estimaciones que van desde un mínimo de 17.10 hasta un máximo de 20.30, reflejando la elevada incertidumbre sobre el entorno macroeconómico hacia adelante.📆 Fechas clave📍 7 ene – Encuesta JOLTS EUA📍 8 ene – Inflación México (Dic)📍 8 ene – Minutas de política monetaria Banxico📍 9 ene – Reporte oficial del empleo EUA (Dic)📍 Jul – Revisión del T-MEC💣 Zonas de reacción🔻 Soportes: 17.87, 17.65, 17.50🔸 Pivote: 18.00🔺 Resistencias: 18.04, 18.15, 18.35#ElPulsoDeLasDivisas #USDMXN #TipoDeCambio #Mercados #Fed #EmpleoEUA #Petróleo #Banxico #Dólar #CoberturasFinancieras

🚨 PESO EN VILO: GEOPOLÍTICA, PETRÓLEO Y UN DÓLAR QUE NO SUELTA EL RANGO 🚨El Pulso de las Divisas – Apertura FX (martes 6 de diciembre de 2026)💵 USDMXN: 17.9614 (+0.32%)🌙 Rango diario: 17.8731–17.9881💱 DivisasEURUSD: 1.1700 (–0.19%)EURMXN: 21.0138 (+0.15%)Índice dólar (DXY): 98.51 (+0.19%)📊 BolsasS&P/BMV IPC: 65,014.37 (+1.36%)S&P 500: 6,902.05 (+0.64%)Nasdaq: 23,395.82 (+0.69%)Dow Jones: 48,977.18 (+1.23%)🛢️ CommoditiesWTI (USD/barril): 58.58 (+0.45%)Oro (USD/oz): 4,473.70 (+0.50%)🔍 Factores claveMéxico se consolidó entre 2023 y 2025 como el principal proveedor de crudo y combustibles de Cuba, superando a Rusia. De acuerdo con datos de comercio y rastreo marítimo, México exportó en promedio 12,284 barriles diarios de crudo a la isla el año pasado, equivalentes a cerca del 44% de sus importaciones totales y un aumento de 56% respecto a 2024.En 2025 se documentó un punto crítico: más de 3 mil millones de dólares en combustibles subsidiados enviados entre mayo y agosto, alrededor de 58 cargamentos, canalizados principalmente a través de Pemex y su filial Gasolinas Bienestar. Parte del crudo y refinados se colocaron a precios preferenciales, elevando el costo financiero para la empresa estatal.Estos envíos ya generaron fricciones con Estados Unidos. Sectores del Congreso y funcionarios de la administración de Donald Trump consideran que México está apoyando al régimen cubano y debilitando el espíritu de las sanciones estadounidenses. El tema se vuelve particularmente sensible en la antesala de la revisión del T-MEC, añadiendo un frente geopolítico que el mercado no puede ignorar.En política monetaria estadounidense, el mensaje del Comité Federal de Mercado Abierto sigue siendo de cautela. Las tasas se mantienen en terreno restrictivo y los recortes adicionales no son urgentes, quedando condicionados a la evolución de inflación y empleo.Anna Paulson, presidenta de la Fed de Filadelfia y votante del FOMC en 2026, señaló que un nuevo recorte “podría tardar”, al considerar que el nivel actual sigue siendo restrictivo. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Mineápolis y también votante, afirmó que las tasas están “cerca de neutral” y que no sería necesario recortar mucho más, prefiriendo una pausa mientras se evalúan nuevos datos.📈 TécnicoEl USDMXN continúa atrapado en un rango estrecho entre 17.87 y 18.04. Los indicadores de mayor plazo comienzan a mostrar señales de sobreventa, pero sin volumen suficiente para confirmar un cambio claro de estructura, ya sea hacia un rebote sólido o hacia una extensión de la tendencia.Un rompimiento sostenido de 18.04 o de 17.87, particularmente al cierre de semana, podría dar pistas más claras sobre la dirección del movimiento en las próximas semanas. Por ahora, el mercado permanece lateral.Los eventos geopolíticos pueden actuar como catalizadores de corto plazo capaces de detonar una ruptura del rango, aunque el impacto inicial sería táctico y no necesariamente estructural.📆 Fechas clave📍 7 ene – Empleo ADP y encuesta JOLTS EUA📍 8 ene – Inflación México (Dic)📍 8 ene – Minutas de política monetaria Banxico📍 9 ene – Reporte oficial del empleo EUA (Dic)📍 Jul – Revisión del T-MEC💣 Zonas de reacción🔻 Soportes: 17.87, 17.65, 17.50🔸 Pivote: 18.00🔺 Resistencias: 18.04, 18.15, 18.35#ElPulsoDeLasDivisas #USDMXN #TipoDeCambio #Dólar #Fed #Banxico #Geopolítica #Petróleo #Mercados #CoberturasFinancieras #Tesorería

💵 USDMXN: 18.0035 (+0.61%)🌙 Rango overnight: 17.91–18.04💱 DivisasEURUSD: 1.1667 (–0.45%)EURMXN: 21.0054 (+0.17%)Índice dólar (DXY): 98.75 (+0.34%)🔍 Factores claveEstados Unidos capturó a Nicolás Maduro el 4 de enero de 2026 durante una operación militar y lo trasladó a Nueva York para enfrentar cargos por narcotráfico y terrorismo, junto con su esposa Cilia Flores. El hecho marca un punto de inflexión en la crisis venezolana y detonó reacciones inmediatas a nivel internacional.La detención se llevó a cabo durante la madrugada mediante una operación de fuerzas especiales en Caracas y otros puntos estratégicos. El presidente Donald Trump confirmó públicamente la acción y afirmó que Washington asumiría un rol de administración temporal en Venezuela mientras se define un proceso de transición política. Los cargos incluyen conspiración narco-terrorista y posesión ilegal de armas, con comparecencia prevista ante un tribunal federal en Estados Unidos.En el plano internacional, las reacciones fueron contrastantes. Argentina, bajo la presidencia de Javier Milei, celebró la captura como un golpe directo contra el narcotráfico y el autoritarismo. En Reino Unido, el primer ministro Keir Starmer calificó el desenlace como el cierre de un régimen largamente cuestionado. En Chile, el liderazgo opositor encabezado por José Antonio Kast expresó respaldo a una postura firme frente al gobierno venezolano.En contraste, Rusia, China e Irán condenaron la operación al considerarla una violación de la soberanía venezolana. En América Latina, Brasil, con Luiz Inácio Lula da Silva, México, a través de la presidenta Claudia Sheinbaum, Cuba, con Miguel Díaz-Canel, Colombia, con Gustavo Petro, y Chile, bajo el presidente Gabriel Boric, manifestaron rechazo y preocupación por el precedente que sienta la intervención, advirtiendo riesgos para la estabilidad regional y el respeto al derecho internacional.La Unión Europea reaccionó con cautela. Reiteró que Maduro carece de legitimidad democrática, pero pidió respeto al derecho internacional, moderación y evitar acciones que puedan escalar el conflicto, subrayando la necesidad de una salida política que preserve la estabilidad regional.La semana concentra información clave en empleo e inflación tanto en Estados Unidos como en México, datos que marcarán el arranque del año y ayudarán a recalibrar expectativas sobre política monetaria y crecimiento.El miércoles 7, Estados Unidos publicará el cambio en el empleo no agrícola ADP de diciembre, junto con la encuesta JOLTS de ofertas de empleo de noviembre, referencias para dimensionar la dinámica reciente del mercado laboral.El jueves 8, México dará a conocer el paquete completo de inflación de diciembre, con lecturas anual y mensual y sus componentes subyacentes. Ese mismo día se publicarán las minutas de la última reunión de política monetaria de Banxico, donde el mercado buscará mayor claridad sobre el balance de riesgos.El viernes 9, la atención regresará a Estados Unidos con el reporte oficial del empleo de diciembre, que incluye nóminas no agrícolas y tasa de desempleo, uno de los datos más relevantes para evaluar el cierre de 2025 y su impacto en el tono de la política monetaria.📈 TécnicoEl USDMXN cerró 2025 en 18.01, prácticamente en la zona de 18 pesos por dólar, nivel que ha funcionado como pivote clave desde que el par rompió los 18s.El conflicto del fin de semana no ha tenido, por ahora, un impacto directo en los precios de corto plazo, aunque el sesgo se ha mantenido en torno o ligeramente por encima de 18 pesos por dólar.Una ruptura por debajo de 17.86 abriría espacio para movimientos hacia 17.65 y posteriormente 17.50. En sentido contrario, si el mercado logra avanzar y romper 18.15, podrían aparecer señales de cambio en la estructura bajista de corto plazo. En la zona de 18.03 se ha observado una caída en el volumen, lo que sugiere poca convicción del mercado para sostener avances adicionales.

Este no es un reporte cualquiera. Hoy cerramos el 2025 con una verdad incómoda pero liberadora: nada es para siempre. En este episodio especial, me abro contigo para contarte cómo perder mi empleo fue el inicio de mi propósito profesional y reflexionamos sobre una pregunta clave para tu 2026: ¿estás enterrando tus talentos o multiplicándolos?​Además, el recuento financiero definitivo: la apreciación histórica del 13.7%, la guerra comercial, el desacople de tasas y lo que técnicamente esperamos para el arranque de año.​Quiero aprovechar este último espacio del año para darte las gracias profundamente. Gracias por tu confianza, por acompañarme cada mañana y por tu apoyo incondicional en esta etapa de reinvención; ya sea que lleves escuchándome 10 años o que te hayas sumado recientemente, tú eres el motor de este proyecto y de mi nuevo emprendimiento con mis socios: Integra Financial Partners... espéralo muy pronto. Te deseo un año lleno de salud, paz y valentía.