El Pulso de las Divisas

BANXICO RECORTA TASAS Y EL DOLAR HOY ROMPE MÁXIMOS: USDMXN SUPERA 18.08 CON LA TORMENTA PERFECTA SOBRE EL PESO MEXICANO

USDMXN: 18.0975 (+0.85%)
Rango overnight: 17.88 – 18.10

Divisas
EURUSD: 1.1521 | EURMXN: 20.8495 | DXY: 100.05 (+0.11%)

Bolsas
S&P 500: 6,434.00 (−0.67%)
Nasdaq: 21,249.21 (−0.74%)
IPC: 67,179.73 (+0.18%)

Commodities
WTI: 96.97 (+2.64%) | Oro: 4,443.55 (+0.78%)

Criptomonedas
Bitcoin: 66,458.4 (−4.54%) | Ethereum: 1,986.06 (−4.57%)

FACTORES CLAVE

Trump extendió el plazo para bombardear infraestructura energética iraní hasta el 6 de abril, citando una solicitud del gobierno iraní y afirmando que las conversaciones "van muy bien."

El mercado no interpretó la extensión como alivio. El petróleo tocó 110 dólares por barril y el bono del Tesoro a 10 años subió a 4.46%, su nivel más alto desde el inicio del conflicto.

Las Guardias Revolucionarias rechazaron tres buques que intentaron cruzar el Estrecho de Ormuz, confirmando que el bloqueo sigue activo. Israel golpeó Teherán el viernes mientras países del Golfo reportaron nuevas salvas iraníes.

Philip Jefferson, vicepresidente de la Fed, declaró que el banco central permanece en modo "esperar y ver" mientras evalúa el impacto del conflicto. Reconoció que la incertidumbre económica es elevada y que los precios de la energía son un factor de monitoreo constante.

Banxico recortó su tasa de referencia en 25 puntos base, sorprendiendo al mercado en el peor momento posible. La inflación anual en 4.63%, la subyacente sin ceder, el petróleo al alza y la Fed restrictiva no ofrecían ningún argumento técnico para bajar tasas. Ya se habla en el mercado de posibles interferencias a la autonomía del banco central, factor que podría generar deterioro estructural adicional en el peso mexicano más allá de los factores coyunturales.

ANÁLISIS TÉCNICO USDMXN

El precio del dolar hoy en México rompe nuevos máximos desde que comenzó el conflicto. Como se anticipaba, un recorte de Banxico sería el catalizador para perforar el techo en USDMXN 18.08 que había resistido de forma consistente. Ese escenario se confirmó.

La tormenta perfecta sobre el peso mexicano opera con tres factores simultáneos: Banxico recorta tasas, el diferencial frente a la Fed se comprime, y el conflicto en Medio Oriente no muestra señales de desescalamiento.

Con USDMXN 18.08 roto, el mercado necesita confirmar ese nivel como nuevo piso. De validarse con volumen, los siguientes objetivos técnicos son USDMXN 18.35, 18.44, 18.70 y 19.00.

Históricamente, los episodios de volatilidad extrema terminan con recuperaciones relevantes del peso una vez que el factor detonante se resuelve. Lo que hoy es diferente son dos preguntas sin respuesta: hasta dónde puede escalar el dolar hoy, y si la credibilidad de Banxico habrá quedado dañada de forma estructural incluso después de que Medio Oriente se resuelva.

Ojo con el fin de semana. Los sábados y domingos han sido los días favoritos de Trump para anuncios relevantes o ataques militares. Las órdenes overnight cobran especial relevancia en este entorno.

FECHAS CLAVE

Viernes 3 de abril — Reporte de empleo EE.UU. (Non-Farm Payrolls)
Lunes 6 de abril — Deadline de Trump para no atacar infraestructura energética iraní

ZONAS DE REACCIÓN USDMXN

Soportes USDMXN: 17.85 | 17.60
Pivote USDMXN: 18.00
Resistencias USDMXN: 18.08 | 18.35 | 18.44 | 18.70

Si tu empresa importa o exporta en dólares, el precio del dolar hoy y el peso a dolar marcan un punto de inflexión. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.

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BANXICO DECIDE HOY EL PRECIO DEL DOLAR EN MEXICO: TRUMP ENDURECE TONO CON IRÁN Y EL USDMXN EN COMPRESIÓN DE RANGO

USDMXN: 17.7826 (+0.11%)
Rango overnight: 17.76 – 17.86

Divisas
EURUSD: 1.1549 | EURMXN: 20.5359 | DXY: 99.73 (+0.09%)

Bolsas
S&P 500: 6,565.88 (−0.39%)
Nasdaq: 21,789.07 (−0.64%)
IPC: 67,616.48 (−0.84%)

Commodities
WTI: 93.13 (+3.11%) | Oro: 4,492.45 (−2.03%)

Criptomonedas
Bitcoin: 69,674.3 (−2.19%) | Ethereum: 2,079.33 (−4.33%)

FACTORES CLAVE

El precio del dolar hoy en México opera bajo dos catalizadores simultáneos: la decisión de Banxico y una nueva escalada en Medio Oriente.

El petróleo tocó 108 dólares por barril ante el escepticismo creciente sobre un acuerdo entre Irán y EUA. Trump exigió esta mañana en Truth Social que Irán se tome en serio las negociaciones "antes de que sea demasiado tarde."

El plazo para reabrir el Estrecho de Ormuz vence mañana, bajo amenaza de obliterar la infraestructura energética iraní. El canciller de Irán desmintió que haya habido conversaciones, e Israel informó haber dado de baja al comandante de la marina de la Guardia Revolucionaria, señalado como responsable del minado de Ormuz.

En el frente local, Banxico anuncia hoy su decisión. El mercado no anticipa un recorte tras el INPC quincenal de marzo de 0.62% y una inflación anual de 4.63%, datos que reducen el margen de maniobra del banco central.

El foco estará en el tono del comunicado y en las señales sobre el rumbo de la política monetaria en los próximos meses.

ANÁLISIS TÉCNICO USDMXN

El dolar hoy en México opera dentro de una compresión de rango con una señal técnica relevante: los pisos han subido progresivamente mientras el techo en USDMXN 17.85 no ha sido superado de forma sostenida.

Ese patrón de mínimos crecientes con resistencia estable anticipa una ruptura de mayor magnitud cuando se produzca. La dirección aún no está definida.

El soporte estructural se mantiene en USDMXN 17.57. Una ruptura validada abriría espacio hacia niveles inferiores.

La decisión de Banxico es el catalizador inmediato. Cualquier señal dovish generaría presión sobre el peso a dolar en un entorno donde la Fed no tiene prisa por recortar.

Una escalada en Medio Oriente elevaría el precio del dolar hoy hacia USDMXN 18.05 y 18.35. Señales de desescalada favorecerían una recuperación del peso mexicano hacia USDMXN 17.57 y 17.37.

FECHAS CLAVE

Jueves 26 de marzo — Decisión de Política Monetaria Banxico
Viernes 27 de marzo — Fin de tregua de Trump sobre ataques a infraestructura energética iraní

ZONAS DE REACCIÓN USDMXN

Soportes USDMXN: 17.60 | 17.37
Pivote USDMXN: 17.76
Resistencias USDMXN: 17.85 | 18.05 | 18.35

Si tu empresa importa o exporta en dólares, el precio del dolar hoy y el peso a dolar son los niveles clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.

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IRÁN RECHAZA NEGOCIAR CON TRUMP Y EL GAFI EVALÚA A MÉXICO: EL USDMXN CONSOLIDA ENTRE 17.70 Y 17.85

USDMXN: 17.7629 (+0.13%)
Rango overnight: 17.70 – 17.81

Divisas
EURUSD: 1.1579 | EURMXN: 20.5707 | DXY: 99.46 (+0.23%)

Bolsas
S&P 500: 6,609.40 (+0.81%)
Nasdaq: 22,016.03 (+1.17%)
IPC: 66,895.66 (+1.70%)

Commodities
WTI: 88.55 (−4.11%) | Oro: 4,590.95 (+3.54%)

Criptomonedas
Bitcoin: 71,451.5 (+2.28%) | Ethereum: 2,180.53 (+2.18%)

FACTORES CLAVE

El tipo de cambio USDMXN consolida en un mercado cambiario marcado por dos frentes simultáneos. En el geopolítico, el liderazgo militar de Irán rechazó de forma contundente cualquier negociación con EUA: el Cuartel General Khatam al-Anbiya publicó un video con el mensaje "no llames a tu derrota un acuerdo", descartando un cese al fuego y ratificando que buscará sus objetivos estratégicos antes de responder a cualquier propuesta. Esto contrasta con las declaraciones de Trump, quien insiste en que las conversaciones avanzan. El plazo de la tregua sobre ataques a infraestructura energética vence el sábado 28.

En el frente interno, el GAFI inició su evaluación in situ a México con una metodología más exigente que exige efectividad real, no solo cumplimiento normativo. El contexto llega agravado por el señalamiento reciente de FinCEN a Intercam, CIBanco y Vector por presunto narcolavado. Una eventual inclusión en lista gris implicaría, según el FMI, una caída promedio de 7.6 puntos del PIB en entradas de capital y mayor escrutinio sobre contrapartes mexicanas en el sistema financiero internacional.

ANÁLISIS TÉCNICO USDMXN

USDMXN opera alrededor de 17.77 con una señal técnica que vale seguir: los pisos se han desplazado gradualmente al alza, de USDMXN 17.57 a 17.60 y ahora cerca de 17.70, una secuencia de mínimos crecientes que apunta a presión compradora silenciosa dentro del rango. El par oscila entre USDMXN 17.70 y 17.85 con episodios puntuales hasta 18.00 sin consolidar ruptura. Si rompe al alza, el primer objetivo es USDMXN 18.08 y posteriormente 18.35, zona donde converge el promedio móvil de 200 días en torno a 18.44, referencia clave de tendencia de mediano plazo. Por abajo, USDMXN 17.57 sigue siendo el soporte estructural más importante; su ruptura abriría espacio hacia 17.20. La decisión de Banxico mañana opera como catalizador inmediato: una sorpresa dovish reduciría el diferencial de tasas frente a la Fed y generaría presión adicional sobre el peso.

FECHAS CLAVE

Jueves 26 de marzo — Decisión de Política Monetaria Banxico
Sábado 28 de marzo — Fin de tregua de Trump sobre ataques a infraestructura energética iraní

ZONAS DE REACCIÓN USDMXN

Soportes USDMXN: 17.60 | 17.37
Pivote USDMXN: 17.70
Resistencias USDMXN: 17.85 | 18.05 | 18.35

Si tu empresa importa o exporta en dólares, los niveles de hoy son clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria frente al riesgo cambiario actual. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.

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INFLACIÓN MEXICANA SORPRENDE AL ALZA Y COMPLICA A BANXICO: USDMXN PIVOTEA EN 17.85 A LA ESPERA DEL CONFLICTO

USDMXN: 17.8712 (+0.50%)
Rango overnight: 17.76 – 17.90

Divisas
EURUSD: 1.1587 | EURMXN: 20.7074 | DXY: 99.35 (+0.22%)

Bolsas
S&P 500: 6,581.00 (+1.15%)
Nasdaq: 21,946.76 (+1.38%)
IPC: 64,370.95 (+0.37%)

Commodities
WTI: 91.91 (+4.29%) | Oro: 4,415.26 (−0.55%)

Criptomonedas
Bitcoin: 70,946.3 (+0.28%) | Ethereum: 2,162.15 (+0.85%)

FACTORES CLAVE

El tipo de cambio USDMXN y el mercado cambiario reciben una señal de alerta desde el frente inflacionario: el INPC quincenal de marzo avanzó 0.62%, más del doble del consenso de 0.35% y muy por encima del 0.25% previo. La inflación anual cerró en 4.63% y la subyacente en 4.46% anual, lejos del objetivo del 3% de Banxico. El dato llega a 48 horas de la decisión de política monetaria, estrecha el espacio para recortes y el mercado empieza a descontar que el jueves no habrá movimiento.

En el frente geopolítico, Irán desmintió haber sostenido negociaciones directas con Washington, contradiciendo las declaraciones de Trump del lunes. El patrón se repite: Trump anuncia, los mercados reaccionan, la contraparte desmiente y el movimiento se revierte. El plazo de cinco días que Trump dio antes de reanudar posibles ataques a infraestructura energética iraní vence el sábado 28, lo que mantiene un reloj corriendo en el fondo del mercado. Barclays mantiene visión constructiva sobre el peso y proyecta USDMXN en 17.25 para fin de año, apuntando al avance temprano del T-MEC como soporte.

ANÁLISIS TÉCNICO USDMXN

USDMXN gira en torno a 17.85, nivel que concentra toda la atención del corto plazo: mientras se mantenga ahí, el par no le da razón ni a alcistas ni a bajistas. En este episodio el par llegó de nuevo a USDMXN 18.08 sin lograr escalar hacia USDMXN 18.35, confirmando que ese techo sigue siendo sólido. Si Banxico sorprende con un recorte el jueves, el mercado podría interpretar la señal como dovish en un momento delicado, abriendo la puerta a un movimiento temporal por encima de USDMXN 18.00. Si Medio Oriente encuentra una salida real, el par tiene camino de regreso hacia USDMXN 17.57 y 17.37. Para empresas con exposición en dólares, USDMXN 18.05 es el nivel a monitorear para evaluar una estrategia de cobertura cambiaria.

FECHAS CLAVE

Jueves 26 de marzo — Decisión de Política Monetaria Banxico
Sábado 28 de marzo — Fin de tregua de Trump sobre ataques a infraestructura energética iraní

ZONAS DE REACCIÓN USDMXN

Soportes USDMXN: 17.60 | 17.37
Pivote USDMXN: 17.85
Resistencias USDMXN: 18.05 | 18.35 | 18.70

Si tu empresa importa o exporta en dólares, los niveles de hoy son clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria frente al riesgo cambiario actual. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.

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TRUMP AMENAZA Y NEGOCIA CON IRÁN EN EL MISMO FIN DE SEMANA: EL USDMXN TOCA 18.09 Y SE DESPLOMA HACIA 17.72

USDMXN: 17.7568 (−0.81%)
Rango overnight: 17.72 – 18.09

Divisas
EURUSD: 1.1601 | EURMXN: 20.6017 | DXY: 99.21 (−0.44%)

Bolsas
S&P 500: 6,506.48 (−1.51%)
Nasdaq: 21,647.61 (−2.01%)
IPC: 64,134.90 (−1.63%)

Commodities
WTI: 89.19 (−9.20%) | Oro: 4,509.15 (−2.18%)

Criptomonedas
Bitcoin: 70,655.8 (+2.91%) | Ethereum: 2,144.51 (+2.97%)

FACTORES CLAVE

El tipo de cambio USDMXN y el mercado cambiario vivieron un fin de semana de claroscuro geopolítico. El sábado, Trump fijó un ultimátum de 48 horas a Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz, amenazando con ataques a infraestructura crítica. El lunes, publicó en Truth Social que ambas partes sostuvieron conversaciones "muy buenas y productivas", instruyendo posponer ataques militares por cinco días condicionado al avance de las negociaciones. El crudo cayó alrededor de 10% y el USDMXN cedió casi 40 centavos, aunque la incertidumbre persiste mientras no haya confirmación de ambas partes.

La semana concentra eventos clave para el riesgo cambiario: el martes 24 se publican la inflación quincenal de marzo en México y los PMI preliminares de EE.UU. El jueves 26 llega la decisión de Banxico en un contexto complejo: la Fed borró por completo las expectativas de recortes en 2026 e incorpora probabilidad de alzas. Si Banxico recorta mientras la Fed mantiene o sube, el diferencial de tasas se comprime, reduce el atractivo del peso y presiona el tipo de cambio.

ANÁLISIS TÉCNICO USDMXN

USDMXN tocó 18.09 como zona de reacción relevante y cedió rápidamente hacia 17.72, para después estabilizarse cerca de 17.85, nivel que se convierte en el eje del corto plazo: su perforación a la baja abre camino hacia USDMXN 17.60; su sostenimiento retoma presión hacia USDMXN 18.00 y superiores. En este entorno cobran relevancia las órdenes overnight, herramienta que permite a tesorerías corporativas dejar posturas programadas para ejecutarse en la apertura asiática o europea, donde frecuentemente se generan los primeros movimientos tras anuncios de fin de semana. Para empresas con exposición en dólares, la zona por encima de USDMXN 18.00 sigue funcionando como resistencia clave para evaluar una estrategia de cobertura cambiaria.

FECHAS CLAVE

Martes 24 de marzo — Inflación quincenal marzo (México)
Martes 24 de marzo — PMI manufacturero y servicios (EE.UU.)
Jueves 26 de marzo — Decisión de Política Monetaria Banxico

ZONAS DE REACCIÓN USDMXN

Soportes USDMXN: 17.60 | 17.37 | 17.20
Pivote USDMXN: 17.72
Resistencias USDMXN: 17.85 | 18.08 | 18.35

Si tu empresa importa o exporta en dólares, los niveles de hoy son clave para evaluar tu estrategia de cobertura cambiaria frente al riesgo cambiario actual. Escucha el análisis completo en El Pulso de las Divisas.

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