El Pulso de las Divisas | Dólar Hoy, USDMXN y Tipo de Cambio

🎙️ El Pulso de las Divisas | Miércoles 21 de octubre de 2026

💵 USDMXN: 18.6080 (+1.01%)
🌙 Rango overnight: 18.40 – 18.64

🔍 Factores clave
- En la CME FedWatch Tool, la probabilidad de una alza de 25 puntos base en la tasa de la Fed, hoy de 3.75% a 4.00%, en la reunión del 27 y 28 de octubre baja a 15%, desde 17% el 16 de octubre. Para diciembre, el mercado sigue dando por hecha al menos una alza más de la Fed, y en Polymarket la apuesta por una alza en esa reunión se queda en 78%.

- El presidente de Irán, Masoud Pezeshkian, dijo que Washington no puede esperar diálogo mientras bloquea y amenaza a Irán, y la Guardia Revolucionaria informó que sus minas navales frenaron a tres petroleros en el estrecho de Ormuz. La Casa Blanca dijo que Estados Unidos no atacará a Irán antes de sus elecciones intermedias del 3 de noviembre, y el Brent, que llegó a 111.32 dólares por barril en la madrugada, opera en 108.12.

- En Polymarket, los demócratas tienen 65% de probabilidad de tomar el control del Senado y 92% de tomar la Cámara de Representantes en las elecciones intermedias de Estados Unidos del 3 de noviembre. Las dos probabilidades subieron un punto porcentual en siete días.

📈 Técnico
- El precio del dólar hoy rompe al alza el pivote de 18.40 y la zona de 18.50 a 18.55, que funcionaba como techo, y el USDMXN opera alrededor de 18.61 tras un máximo de 18.64. Para confirmar el rompimiento, la zona de 18.50 a 18.55 tendría que funcionar ahora como piso, con volumen y cierres diarios y semanales por encima de ella.

- El tipo de cambio enfrenta dos fuentes de volatilidad: la inflación al consumidor de México de la primera quincena de octubre, que se publica mañana, con tres de los cinco miembros de la Junta de Gobierno de Banxico abiertos a un recorte de tasa, y las elecciones intermedias de Estados Unidos del 3 de noviembre.

- Arriba, la siguiente referencia es 18.77, máximo de 52 semanas, y si el USDMXN la rompe podría ir a la zona de 19.00 a 19.07. Si no rompe 18.77 o no se confirma el rompimiento de 18.50 a 18.55, podría regresar a 18.55 y, por debajo, al rango de 18.40 a 18.50.

📆 Fechas clave
Jueves 22 de octubre – Inflación de la primera quincena de octubre (México)

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.15 | 17.45 | 17.06
Pivote USDMXN: 18.40
Resistencias USDMXN: 18.50 | 18.77 | 19.07

🎙️ El Pulso de las Divisas | Martes 20 de octubre de 2026

💵 USDMXN: 18.3827 (-0.21%)
🌙 Rango overnight: 18.37 – 18.52

🔍 Factores clave
- El gobierno de Japón vendió anoche bonos a 20 años con la demanda más alta desde que creó ese plazo en 1987, con ofertas por 5.84 veces el monto colocado. En Estados Unidos, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años baja 4 puntos base a 5.09% y el de 30 años, 6 puntos base a 5.42%, con inversionistas que buscan refugio ante temores sobre la inversión en inteligencia artificial.

- Donald Trump dijo el lunes que México y Estados Unidos están muy cerca de un gran acuerdo comercial y que el déficit comercial de Estados Unidos con México, que calculó en 150 mil millones de dólares, podría llegar a cero, sin decir qué aranceles bajarían ni cuándo se firmaría. México busca que el arancel de Estados Unidos a los autos mexicanos baje de 25% a 15%, y Claudia Sheinbaum dijo que Trump le ha planteado comprar más gas natural estadounidense y abrir Pemex a empresas de ese país, esto último, aclaró, imposible en México.

- Se dispara el costo del seguro contra impago a cinco años de las tecnológicas que financian con deuda la inteligencia artificial: Meta, Nvidia, Alphabet y Amazon en máximos históricos, Oracle en 322 puntos base desde 144 en enero y CoreWeave en alrededor de 1,090 puntos base. La presión creció con la inflación al consumidor de Estados Unidos más alta de lo esperado y la expectativa de tasas de interés más altas en ese país.

📈 Técnico
- El precio del dólar hoy opera alrededor de 18.38, casi en el mínimo de la sesión, tras encontrar resistencia en la zona de 18.50 a 18.55, con un máximo de 18.52. El USDMXN regresa así al pivote de 18.39, el nivel que actúa como imán y al que el precio vuelve cuando se aleja.

- El tipo de cambio queda en un rango con el pivote de 18.39 como piso y la resistencia de 18.50 como techo; el mínimo de la sesión, 18.37, quedó apenas debajo del pivote.

- La Fed sube su tasa de interés y Banxico contempla bajar la suya, una divergencia que reduce el diferencial de tasas entre México y Estados Unidos y sigue acotando el carry trade del MXN.

- Si el USDMXN rompe 18.50 hacia arriba, siguen 18.77 y 19.07; si rompe 18.39 hacia abajo, siguen 18.15, 17.42 y 17.06.

📆 Fechas clave
Jueves 22 de octubre – Inflación de la primera quincena de octubre (México)

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.15 | 17.42 | 17.06
Pivote USDMXN: 18.39
Resistencias USDMXN: 18.50 | 18.77 | 19.07

🎙️ El Pulso de las Divisas | Lunes 19 de octubre de 2026

💵 USDMXN: 18.4170 (-0.34%)
🌙 Rango overnight: 18.41 – 18.55

🔍 Factores clave
- Estados Unidos cerró su año fiscal 2026 con un déficit de 1.99 billones de dólares, 12% más que los 1.78 billones de 2025 y el más grande desde la pandemia; el pago neto de intereses de su deuda rebasó por primera vez 1 billón de dólares. El bono del Tesoro a 10 años rinde 5.11%, cerca de su nivel más bajo en varias semanas.

- Donald Trump suspendió el viernes sanciones y aranceles ligados a las exportaciones de Rusia, aunque el sábado dijo que no hay decisión final, y el Brent baja 1.61% a 108.09 dólares por barril, tras tocar 110 el viernes, su máximo desde mayo. En el estrecho de Ormuz, la Guardia Revolucionaria de Irán informó que un petrolero explotó el domingo al chocar con una mina, y según Kpler los ataques a barcos bajaron el flujo de crudo del golfo Pérsico de más de 20 a unos 8.5 millones de barriles diarios la semana pasada.

- El jueves se publica la inflación al consumidor de México de la primera quincena de octubre; en septiembre la general cerró en 3.45% anual y la subyacente en 3.75%, arriba del objetivo de 3% de Banxico. El dato mostrará si la subyacente sigue bajando, con varios miembros de la Junta de Gobierno de Banxico abiertos a evaluar un recorte de tasa.

📈 Técnico
- El precio del dólar hoy tocó 18.55 en la madrugada y volvió a encontrar resistencia en 18.50, donde está el promedio móvil de 100 semanas, que frenó al USDMXN cinco veces desde anoche. El tipo de cambio regresa hacia el pivote de 18.39, el nivel al que el precio vuelve después de alejarse.

- En la gráfica diaria, el promedio móvil de 50 días está por cruzar arriba del de 200, otra señal a favor del USD si se concreta, aunque no garantiza más alzas del USDMXN.

- Con el diferencial de tasas entre México y Estados Unidos en mínimos y la volatilidad realizada del USDMXN en 11.7% anualizada en 20 sesiones (8.2% en 60), el carry trade del MXN pierde atractivo, y se acotaría más si suben los rendimientos de largo plazo de Estados Unidos.

- Si el USDMXN cierra arriba de 18.50 y se sostiene, siguen 18.77, máximo de 52 semanas, y 19.07. Si pierde 18.39 y no lo recupera, siguen los soportes de 18.15 y 17.40.

📆 Fechas clave
Jueves 22 de octubre – Inflación de la primera quincena de octubre (México)

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.15 | 17.40 | 17.06
Pivote USDMXN: 18.39
Resistencias USDMXN: 18.50 | 18.77 | 19.07

🎙️ El Pulso de las Divisas | Miércoles 14 de octubre de 2026

💵 USDMXN: 18.5037 (+0.72%)
🌙 Rango overnight: 18.34 – 18.58

🔍 Factores clave
- La inflación anual de Estados Unidos subió a 3.7% en septiembre, contra 3.6% esperado y 3.4% en agosto, con la gasolina detrás de más de la mitad del alza del mes. La subyacente, sin energía ni alimentos, pasó a 2.6%, contra 2.5% esperado y 2.4% en agosto.
- Según la CME FedWatch Tool, la probabilidad de que la Fed suba su tasa el 28 de octubre pasó a 35%, desde 22% el 3 de octubre, y para diciembre el mercado ya da por hecha al menos una alza más. En Polymarket, la apuesta por una alza en octubre sube a 43%, desde 18%, y la de diciembre a 79%, desde 74%.
- Los hutíes, aliados de Irán, atacaron la sede de Aramco en Arabia Saudita y en el estrecho de Ormuz un buque de carga se incendió al chocar con una mina. El Brent llegó a 107.13 dólares por barril y cotiza en 105.86.
- Bancos y aseguradoras de Japón vuelven a comprar bonos de su país, y en septiembre los bancos japoneses vendieron en neto 2.49 billones de yenes en bonos extranjeros de largo plazo, su mayor venta en siete meses.

📈 Técnico
- El precio del dólar hoy llegó a 18.58 en la sesión overnight y alcanzó la zona de 18.56 a 18.60, aunque el rompimiento de 18.40 todavía no está confirmado. Para validarlo, 18.40 tiene que funcionar como piso si el USDMXN vuelve a bajar.
- La subyacente muestra una presión que empieza a permear de forma más estructural y mueve las apuestas de nuevas alzas de la Fed, que hoy son la vía por la que la inflación de Estados Unidos llega al tipo de cambio peso a dólar.
- La tendencia de corto plazo sigue siendo alcista: si el USDMXN rompe 18.60, podría desplazarse con rapidez hacia 19.04, la referencia estructural de mediano a largo plazo.

📆 Fechas clave
Jueves 15 de octubre – Discurso de Kevin Warsh (EE.UU.)

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.20 | 18.00 | 17.90 | 17.60 | 17.37
Pivote USDMXN: 18.40
Resistencias USDMXN: 18.56 a 18.60 | 19.04

🎙️ El Pulso de las Divisas | Lunes 12 de octubre de 2026

💵 USDMXN: 18.2807 (-0.43%)
🌙 Rango overnight: 18.26 – 18.43

🔍 Factores clave
- El Brent sube 2.14% a 106.96 dólares por barril, máximo de dos semanas, porque los ataques contra Arabia Saudita pesaron más que la tregua entre Rusia y Ucrania que anunció Donald Trump para proteger las instalaciones de energía de ambos países. Un misil de los hutíes, aliados de Irán, dejó 13 víctimas en el aeropuerto de Riad y Trump evalúa sumarse a la ofensiva saudita contra los hutíes.
- En el mercado de futuros de divisas de Estados Unidos, la posición neta a favor del dólar se cuadruplicó a unos 36,000 millones de dólares en la semana al 7 de octubre, desde 8,400 millones tres semanas antes, según la CFTC. El índice dólar DXY sube 0.20% a 102.42.
- El miércoles se publica la inflación de septiembre en Estados Unidos: se espera que la general suba a 3.6% anual desde 3.4% y la subyacente a 2.5% desde 2.4%. El jueves habla Kevin Warsh, presidente de la Fed, un día después del dato.

📈 Técnico
- El precio del dólar hoy respeta otra vez 18.40 como techo de corto plazo: es la segunda ocasión en que el USDMXN se acerca a ese nivel sin consolidar por encima. El rango del tipo de cambio peso a dólar se movió de 17.90 a 18.20 a una zona más alta, de 18.20 a 18.40.
- Con tres de los cinco miembros de Banxico considerando recortes y la Fed con sesgo hacia nuevas alzas, el diferencial de tasas entre México y Estados Unidos se comprime. Si además sube la volatilidad, el carry trade pierde atractivo por los dos lados, y el movimiento empieza a parecer menos un pico temporal de volatilidad y más un posible cambio estructural.
- Si el USDMXN rompe y sostiene 18.40, la siguiente zona aparece alrededor de 18.56 a 18.60 y después de 19.04. Una baja clara de la inflación de Estados Unidos por menores precios de combustibles y energéticos podría cambiar el escenario.

📆 Fechas clave
Miércoles 14 de octubre – Inflación (EE.UU.)
Jueves 15 de octubre – Discurso de Kevin Warsh (EE.UU.)

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.00 | 17.90 | 17.60 | 17.37
Pivote USDMXN: 18.20
Resistencias USDMXN: 18.40 | 18.56 a 18.60 | 19.04