El Pulso de las Divisas: el dólar hoy frente al peso mexicano

🎙️ El Pulso de las Divisas | Lunes 9 de noviembre de 2026

💵 USDMXN: 18.6200 (+0.12%)
🌙 Rango overnight: 18.54 – 18.67

🔍 Factores clave
- La inflación al consumidor de México llegó a 3.75% anual en octubre, contra 3.65% esperado y 3.45% en septiembre, y la subyacente, a 3.80%, contra 3.78% esperado y 3.75% en septiembre. Es el primer dato de inflación desde que Banxico recortó su tasa a 6.25%.

- Los demócratas, que controlarán el Congreso de Estados Unidos desde enero, preparan leyes contra los aranceles de Trump, y Richard Neal, que presidiría el comité de impuestos y comercio de la Cámara de Representantes, dijo que mantener a México y Canadá en el T-MEC es prioridad. Trump podría vetar esas leyes.

- El martes sale la inflación al consumidor de Estados Unidos de octubre, con 3.9% anual esperado en la general y 2.8% en la subyacente, desde 3.7% y 2.6% en septiembre. El viernes sale la inflación al productor de Estados Unidos de octubre

📈 Técnico
- El dólar hoy, lunes 9, abre la semana en 18.62, junto a su pivote de 18.63, después de tocar el jueves 5 su máximo de 52 semanas de 18.96. La zona de 18.58 a 18.63 coincide con 18.60, la mediana estadística del USDMXN desde 2008, y en las últimas semanas el tipo de cambio regresó a ella después de cada nuevo máximo de 52 semanas.

- La volatilidad realizada del USDMXN a 10 días va en 15.2% anualizada, prácticamente el triple del 5% o 6% de antes de esta racha de máximos.

- Si la inflación al consumidor de Estados Unidos sale arriba de lo esperado, podría reforzar la posibilidad de un alza de la Fed en diciembre, a la que el viernes 6 el mercado de predicciones Polymarket asignaba 78% y FedWatch de CME, 76.8%. Si la Fed sube y Banxico no se mueve, la ventaja de la tasa de Banxico sobre el techo del rango de la tasa de la Fed se acotaría de 225 a 200 puntos base.

- Si la inflación al consumidor de Estados Unidos sale debajo de lo esperado o el Congreso avanza contra los aranceles, el precio del dólar podría bajar hacia el soporte de 18.55. Si sale arriba de lo esperado, el tipo de cambio peso a dólar podría subir hacia la resistencia de 18.71 y después hacia 18.91.

📆 Fechas clave
Martes 10 de noviembre – Inflación al consumidor de octubre (EE.UU.)
Viernes 13 de noviembre – Inflación al productor de octubre (EE.UU.)

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.55 | 18.36 | 18.18
Pivote USDMXN: 18.63
Resistencias USDMXN: 18.71 | 18.91 | 19.07

🎙️ El Pulso de las Divisas | Viernes 6 de noviembre de 2026

💵 USDMXN: 18.6250 (-0.80%)
🌙 Rango overnight: 18.57 – 18.81

🔍 Factores clave
- Banxico recortó el jueves su tasa en 25 puntos base, a 6.25%, por tres votos contra dos, cuando el consenso esperaba que la mantuviera en 6.50% y con la inflación general de México en 3.62% en la primera quincena de octubre. La Junta de Gobierno llamó al recorte "un ajuste puntual" y anticipó mantener su tasa en 6.25% "por un tiempo prolongado".

- Wall Street tuvo el jueves su peor sesión desde abril de 2025: el Nasdaq cayó 5.52% y el S&P 500, 4.36%, por las ventas en acciones de inteligencia artificial. El rendimiento del bono del Tesoro de Estados Unidos a 10 años tocó 4.82%, su nivel más bajo desde septiembre.

- Las nóminas no agrícolas de Estados Unidos sumaron 165,000 plazas en octubre, contra 65,000 esperadas y 60,000 en septiembre, cifra de septiembre revisada al alza desde 29,000. La tasa de desempleo de Estados Unidos bajó a 4.1% desde 4.2%, cuando el consenso la esperaba sin cambio.

📈 Técnico
- Con el anuncio de Banxico, el USDMXN saltó el jueves 5 a las 13:01 hasta 18.96, su nuevo máximo de 52 semanas, y en 45 minutos regresó prácticamente a donde estaba antes del anuncio. Este viernes 6, el precio del dólar cotiza en 18.63.

- En las últimas cinco sesiones el USDMXN cruzó 18 veces el pivote de 18.57, dentro de la zona de 18.50 a 18.60, a la que el tipo de cambio tiende a regresar cada vez que se aleja de ella.

- El sesgo de El Pulso para el USDMXN es más al alza que a la baja por la compresión del carry: la diferencia entre la tasa de Banxico y la de la Fed bajó de 250 a 225 puntos base y quedaría en 200 si la Fed sube su tasa en diciembre, algo a lo que el mercado asigna 77% de probabilidad.

- Si el USDMXN rompe al alza la resistencia de 18.66, podría buscar 18.90, 19.07 y 19.32. Si no la rompe y empieza a bajar, el tipo de cambio peso a dólar podría bajar hacia 18.36, una zona donde se acumulan órdenes de compra y de venta, con soportes después en 18.18, 18.07 y 17.90.

- El riesgo contra el sesgo al alza de El Pulso para el USDMXN está en Medio Oriente: un acuerdo de Estados Unidos con Irán podría revertir el giro de la Fed hacia alzas de su tasa y bajar el USDMXN de manera importante.

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.36 | 18.18 | 18.07 | 17.90
Pivote USDMXN: 18.57
Resistencias USDMXN: 18.66 | 18.90 | 19.07 | 19.32

🎙️ El Pulso de las Divisas | Miércoles 4 de noviembre de 2026

💵 USDMXN: 18.6230 (-1.03%)
🌙 Rango overnight: 18.57 – 18.87

🔍 Factores clave
- Con el conteo de votos de Associated Press todavía abierto, los demócratas ganaron la Cámara de Representantes y el Senado de Estados Unidos, que estaban en manos de los republicanos de Donald Trump: en el Senado llevan 54 escaños, contando a dos independientes, contra 44 de los republicanos, y en la Cámara, donde la mayoría es de 218, 228 contra 139. Según Bloomberg y Reuters, los inversionistas ven más difícil que el nuevo Congreso apruebe los planes de impuestos y de gasto de Trump; el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años baja 3 puntos base, a 4.92%, y el índice dólar DXY llegó en la madrugada a 101.32, su nivel más bajo en un mes, y esta mañana está en 101.50.

- Un día después del ataque de Estados Unidos a la isla iraní de Qeshm, Donald Trump dijo al Financial Times que su país no tiene planes inmediatos de atacar a Irán y reconoció que la guerra con Irán pesó en el voto de los estadounidenses. Mojtaba Jamenei, líder supremo de Irán, dijo que Irán respondería a cualquier nueva agresión con mucha más fuerza que hasta ahora.

📈 Técnico
- El USDMXN, precio del dólar hoy, baja a 18.62 tras la derrota de los republicanos, sin probar su piso de 18.50. En la sesión overnight del martes 3 al miércoles 4 tocó dos veces la zona de su pivote de 18.57, donde está también un retroceso de Fibonacci de la baja del USDMXN de febrero de 2025 a septiembre de 2026, y en las dos volvió a subir.

- Un Congreso demócrata puede presionar contra los aranceles de Trump a México, pero no tiene los votos para superar un veto presidencial. Mientras ese freno a los aranceles y la palabra de Trump de no atacar de inmediato a Irán no se concreten, el tipo de cambio peso a dólar podría bajar sin perforar su piso de 18.50.

- A la baja, si el Congreso frena los aranceles contra México o Trump cumple su palabra de no atacar de inmediato a Irán, y el USDMXN pierde el pivote y después el piso de 18.50, podría buscar 18.34. Al alza, si la guerra entre Estados Unidos e Irán vuelve a escalar, el USDMXN podría regresar hacia 18.92, su máximo de 52 semanas.

📆 Fechas clave
Jueves 5 de noviembre – Decisión de Banxico (México)
Viernes 6 de noviembre – Nóminas no agrícolas y tasa de desempleo de octubre (EE.UU.)

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.50 | 18.34 | 18.20
Pivote USDMXN: 18.57
Resistencias USDMXN: 18.92 | 19.07 | 19.50

🎙️ El Pulso de las Divisas | Martes 3 de noviembre de 2026

💵 USDMXN: 18.6743 (+0.57%)
🌙 Rango overnight: 18.52 – 18.68

🔍 Factores clave
- Estados Unidos atacó el lunes en la noche la isla iraní de Qeshm, y un alto funcionario iraní dijo a Reuters que los dos países siguen lejos de un acuerdo de paz. El Brent, que el lunes cayó más de 7% por la esperanza de ese acuerdo, opera esta mañana en 104.28 dólares por barril y baja 0.47%.

- Estados Unidos elige hoy su Congreso; en el mercado de predicciones Polymarket, los demócratas tienen 95% de probabilidad de ganar la Cámara de Representantes y 78% de ganar el Senado, aunque según Reuters las encuestas dejan en duda que ganen el Senado. Con las dos cámaras, los demócratas podrían abrir audiencias sobre los aranceles de Donald Trump, pero no tendrían los dos tercios de cada cámara para superar un veto presidencial.

- Banxico anuncia el jueves su decisión, tras mantener su tasa en 6.50% en septiembre con una minuta en la que varios miembros de su Junta de Gobierno se abrieron a evaluar un recorte. El viernes salen las nóminas no agrícolas de Estados Unidos de octubre, con 63,000 empleos previstos desde 29,000 en septiembre.

📈 Técnico
- El USDMXN, precio del dólar hoy, opera en 18.67 tras rebotar el lunes 2 cerca del piso de 18.50. El jueves 29 de octubre rompió 18.85, su antiguo máximo de 52 semanas, pero no confirmó el rompimiento y volvió a cotizar debajo.

- Al alza, el USDMXN podría romper con más fuerza 18.85 si la guerra en Medio Oriente escala después de la elección, por ejemplo si Trump responde a una derrota republicana en el Congreso con un giro en esa guerra para ganar apoyo antes de la presidencial. A la baja, el MXN podría recuperarse con un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán, que la mayoría de las noticias ve difícil.

- Hoy el tipo de cambio peso a dólar puede moverse con las noticias de Medio Oriente y los comentarios de Trump. Después pesará el avance del conteo de votos, que podría no definir antes del miércoles 4 qué partido controla cada cámara.

📆 Fechas clave
Martes 3 de noviembre – Vacantes laborales JOLTS de septiembre (EE.UU.)
Miércoles 4 de noviembre – Empleo privado ADP de octubre (EE.UU.)
Jueves 5 de noviembre – Decisión de Banxico (México)
Viernes 6 de noviembre – Nóminas no agrícolas y tasa de desempleo de octubre (EE.UU.)

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.50 | 18.34 | 18.20
Pivote USDMXN: 18.57
Resistencias USDMXN: 18.85 | 18.92 | 19.07 | 19.50

🎙️ El Pulso de las Divisas | Jueves 29 de octubre de 2026

💵 USDMXN: 18.7880 (+0.85%)
🌙 Rango overnight: 18.62 – 18.82

🔍 Factores clave
- La Fed dejó ayer su tasa sin cambios, en un rango de 3.75% a 4.00%, como se esperaba, pero Lisa Cook, gobernadora de la Fed, y Beth Hammack, presidenta de la Fed de Cleveland, votaron por subirla 25 puntos base. Kevin Warsh, presidente de la Fed, no se comprometió con una alza de la tasa en diciembre y dijo que las condiciones de financiamiento en Estados Unidos se han endurecido, aunque todavía no las considera restrictivas.

- El PIB de Estados Unidos creció a un ritmo anualizado de 3.4% en el tercer trimestre, según su primera estimación, por encima del 3.2% esperado y del 2.2% del segundo trimestre. La inflación PCE de Estados Unidos se aceleró a 3.6% anual en septiembre, desde 3.4% en agosto, y la PCE subyacente a 3.1% desde 3.0%, ambas en línea con lo esperado; el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años baja esta mañana, aunque sigue cerca de 5%.

📈 Técnico
- El USDMXN, precio del dólar hoy, sube a 18.79 después de una decisión de la Fed que casi no movió el tipo de cambio peso a dólar. El alza llegó en la sesión overnight, con un máximo de 18.82, y sigue esta mañana tras la aceleración de la inflación PCE de Estados Unidos en septiembre, que refuerza la expectativa de más alzas de la Fed.

- El mercado asigna 83% de probabilidad a que la Fed suba su tasa en diciembre y ubica la alza siguiente en marzo de 2027, que sería la tercera del ciclo de alzas que comenzó en septiembre. El dato de empleo de Estados Unidos de la próxima semana pondrá a prueba esa expectativa.

- Mientras el conflicto en Medio Oriente presione los precios de los energéticos y la economía de Estados Unidos siga creciendo, la inflación PCE estadounidense no tendría motivo para frenar y la Fed tendría razones para seguir subiendo su tasa, un escenario que presiona al USDMXN al alza. El resultado de las elecciones intermedias de Estados Unidos del 3 de noviembre puede alterarlo si cambia la política comercial o el rumbo de la guerra en Medio Oriente.

- Los siguientes techos del USDMXN están en 18.85 y 19.07; 18.50 queda como el piso cuya pérdida pondría en duda la tendencia al alza.

📆 Fechas clave
Jueves 29 de octubre – Decisión del Banco de Japón (Japón)
Viernes 30 de octubre – PIB del tercer trimestre (México)

💣 Zonas de reacción
Soportes USDMXN: 18.50 | 18.36 | 18.25
Pivote USDMXN: 18.68
Resistencias USDMXN: 18.85 | 19.07 | 19.50