Dinero Más Inteligente

Llegar a los treintas puede traer mejores ingresos, pero también gastos y decisiones que antes parecían lejanas. Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan sobre cómo seguir ahorrando e invirtiendo cuando aparecen metas como comprar una casa, formar una familia o cubrir la educación de los hijos.

Juan Carlos distingue entre el capital humano, que influye en la capacidad de generar ingresos, y el capital financiero que se construye con el ahorro y la inversión. Habla de mantener aportaciones constantes y de revisar el plan cuando cambia la vida: un nuevo empleo, una pareja, hijos o una meta que antes no estaba contemplada.

La conversación se centra en una pregunta práctica: ¿para qué y cuándo necesitarás cada parte de tu dinero? Ahorrar para el enganche de una casa en cinco años plantea un horizonte distinto al de la universidad de un hijo recién nacido o al del retiro. Por eso, explican que cada meta requiere calcular cuánto se necesitará y considerar una mezcla de inversiones acorde con su plazo y riesgo. También retoman las tres “cubetas” que, según Juan Carlos, acompañan el plan financiero a lo largo de la vida: fondo de emergencia, portafolio diversificado y portafolio de crecimiento.

La idea central: en tus treintas, organizar tus inversiones empieza por ponerles nombre y fecha a tus metas, mientras mantienes un balance entre disfrutar hoy y prepararte para lo que viene.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

A los 25 años, ¿hay que empezar a invertir para el retiro o todavía se puede esperar? Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera parten de esa tensión para hablar de las primeras decisiones financieras que llegan con un ingreso estable: gastar, ahorrar, invertir y encontrar un equilibrio entre disfrutar el presente y preparar el futuro.

Juan Carlos explica cómo funciona el interés compuesto y por qué comenzar temprano puede darle más tiempo a una inversión para crecer. También aclara un punto esencial: los rendimientos no son iguales todos los años y los promedios históricos no anticipan lo que ocurrirá en los próximos. Ante el miedo de invertir justo antes de una caída, ambos conversan sobre las aportaciones constantes y la dificultad de identificar de antemano el mejor momento para entrar al mercado.

La pregunta «¿en qué invierto?» lleva la conversación a algo más concreto: ¿para qué necesito ese dinero? Un fondo de emergencia, la compra de una casa en unos años y el retiro tienen plazos y riesgos distintos. A partir de un ejemplo, exploran cómo separar objetivos, qué papel puede tener la diversificación y por qué sostener un plan también exige resistir el impulso de perseguir los rendimientos que otros presumen en redes sociales.

La idea central: empezar a construir un hábito de inversión en tus veintes requiere definir primero tus metas y entender el riesgo que puedes asumir para cada una.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para explicar el Paquete Económico 2027: cuánto espera ingresar el gobierno, en qué planea gastar y qué significa para la economía mexicana.

Analizan por qué el presupuesto depende más de una mayor recaudación que de recortes al gasto, los riesgos de una deuda que seguiría creciendo y las variables que podrían cambiar el panorama, como el crecimiento económico y la producción petrolera.

También exploran qué significa para los ciudadanos, el papel de Pemex y CFE y los aspectos que seguirán de cerca las calificadoras crediticias.

La pregunta central: ¿podrá México reducir su déficit sin comprometer el crecimiento económico?

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Marcos Arias sobre una pregunta que quedó después del Mundial: ¿dónde estuvo toda la derrama económica que esperábamos?

Aunque las calles, restaurantes y estadios parecían mostrar un fuerte impulso al consumo, los datos contaron una historia diferente. Junio registró una ligera contracción y el impacto del Mundial quedó por debajo de las expectativas iniciales. 

La conversación analiza qué ocurrió detrás de los números: turistas con estancias más cortas de lo esperado, precios elevados en hoteles y boletos, un consumidor mexicano más cauteloso y un impacto concentrado en algunas ciudades y sectores. 

Pero la historia podría no haber terminado. Las mejoras en aeropuertos, transporte, estadios y la exposición internacional de México podrían generar un efecto legado que se refleje gradualmente en turismo, consumo y actividad económica. 

La idea central: el Mundial no produjo el boom inmediato que se esperaba, pero parte de su verdadero impacto podría aparecer con el tiempo.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera analizan una estrategia que puede aumentar el rendimiento esperado de una inversión, pero también llevar sus riesgos a otro nivel: el apalancamiento.

¿Cuándo tiene sentido invertir con dinero prestado y por qué la mayoría de las personas probablemente no necesita hacerlo?

A partir del ejemplo de una hipoteca, explican cómo la deuda permite controlar un activo con una cantidad menor de capital propio. Si su valor sube, las ganancias pueden multiplicarse; si baja, el inversionista puede perder todo su capital e incluso quedar debiendo dinero. La tasa de interés y el costo del financiamiento también forman parte de la ecuación.

La conversación traslada esta lógica a los mercados mediante cuentas con margen, ETFs apalancados, futuros y opciones.
También aborda la diferencia entre buscar mayores rendimientos con apalancamiento o mediante selección de acciones, así como el riesgo de utilizar instrumentos que replican dos, tres o hasta cuatro veces el movimiento diario de un índice. La crisis financiera de 2008 sirve como ejemplo de lo que puede suceder cuando el nivel de deuda es excesivo y el riesgo permanece oculto hasta que el mercado cambia.

Antes de considerar esta herramienta, Juan Carlos plantea una alternativa más sencilla: aumentar la proporción de renta variable dentro del portafolio, si el perfil y los objetivos lo permiten. La idea central: el apalancamiento no crea rendimientos adicionales sin costo; amplifica tanto el potencial de ganancia como la posibilidad de pérdida.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.