Dinero Más Inteligente

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle analizan uno de los temas más debatidos en los mercados financieros: ¿la inteligencia artificial representa la mayor oportunidad de inversión de nuestra generación o estamos viviendo una nueva burbuja? A partir de un nuevo paper escrito por Juan Carlos, exploran por qué una tecnología revolucionaria no siempre se traduce en grandes rendimientos para la mayoría de los inversionistas. 

La conversación comienza con una idea provocadora: es posible tener razón sobre el enorme impacto que tendrá la inteligencia artificial y, aun así, perder dinero invirtiendo en ella. Para explicar este fenómeno, recorren algunos de los episodios más importantes de la historia financiera, como la fiebre por los ferrocarriles del siglo XIX, la expansión de la radio y la burbuja punto com, mostrando cómo la euforia por una tecnología suele provocar valoraciones excesivas antes de que aparezcan los beneficios económicos esperados. 

También analizan el enorme crecimiento del gasto en infraestructura para inteligencia artificial, desde chips y centros de datos hasta electricidad, agua y cadenas de suministro completas. La discusión gira en torno a una pregunta clave: ¿la demanda futura será suficiente para justificar toda la inversión que hoy se está realizando?

A lo largo del episodio explican por qué una buena empresa puede convertirse en una mala inversión cuando se compra demasiado cara, utilizando ejemplos históricos como Cisco durante la burbuja tecnológica y comparando esa experiencia con algunas de las compañías líderes del mercado actual. También muestran la diferencia entre invertir en unas cuantas empresas concentradas y hacerlo mediante un portafolio global ampliamente diversificado.

Además, abordan temas como el FOMO en los mercados, la importancia del precio que se paga por una inversión, el papel de los índices ponderados por capitalización bursátil y cómo una estrategia diversificada puede ayudar a enfrentar ciclos de euforia y corrección sin depender del éxito de unas cuantas compañías.

El mensaje central es claro: la inteligencia artificial probablemente transformará la economía durante las próximas décadas, pero construir patrimonio no consiste únicamente en identificar una gran tecnología, sino en entender cuánto estás pagando por participar en ella y cuánto riesgo estás dispuesto a asumir. 

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para analizar uno de los temas económicos más importantes para México: la revisión del T-MEC y el estado actual de la relación comercial con Estados Unidos y Canadá. A través de una conversación sencilla, explican qué se está negociando realmente y cómo interpretar el ruido que generan los constantes anuncios sobre aranceles.

Durante el episodio explican en qué etapa se encuentran las negociaciones, cuáles son los principales temas sobre la mesa —como reglas de origen, industria automotriz, acero, aluminio, agricultura y temas laborales— y por qué la revisión del tratado no significa que todo el acuerdo esté siendo renegociado.

También analizan el papel de Canadá dentro del proceso, las recientes medidas comerciales anunciadas por Estados Unidos y la importancia de leer más allá de los titulares.
Explican por qué muchos de los anuncios representan herramientas de negociación más que decisiones definitivas y cómo el contexto político influye en las conversaciones entre los tres países.

Además, Miriam explica por qué México mantiene una posición competitiva frente a otros países exportadores, cómo funcionan actualmente los aranceles para productos que cumplen con las reglas de origen del T-MEC y por qué la mayoría de los participantes del mercado continúa considerando que el tratado seguirá vigente.

La conversación también profundiza en los incentivos que tiene Estados Unidos para alcanzar acuerdos con México, el impacto que la incertidumbre genera sobre las cadenas de suministro, el sector automotriz y las decisiones de inversión, así como la importancia de mantener la competitividad de Norteamérica frente a otras regiones del mundo.

El episodio concluye con una visión de largo plazo sobre el futuro del T-MEC: aunque aún existen negociaciones pendientes y algunos temas podrían extenderse hasta 2027, el escenario base sigue siendo la continuidad del tratado y una reducción gradual de la incertidumbre conforme se alcancen acuerdos sectoriales.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Gabriela Fernández, directora de Financial Products & Investment Solutions en GBM, sobre uno de los instrumentos más sofisticados del mercado financiero: las notas estructuradas. Con más de dos décadas de experiencia en instituciones como Credit Suisse, Citi Private Bank y GBM, Gabriela explica cómo funcionan estos productos y por qué cada vez despiertan mayor interés entre inversionistas con mayor experiencia. 

La conversación comienza explicando qué son realmente los derivados financieros y por qué constituyen uno de los mercados más grandes del mundo. A partir de ahí, desmenuzan cómo una nota estructurada combina distintos instrumentos financieros para ofrecer perfiles de riesgo y rendimiento diferentes a los de una inversión tradicional en acciones o bonos. 

Durante el episodio descubrirás cómo una nota estructurada puede permitir participar en el desempeño de empresas como Amazon, Nvidia o Google, incorporando distintos niveles de protección al capital o potenciando la exposición al rendimiento mediante derivados. También se explica por qué estos productos requieren comprender conceptos como volatilidad, liquidez, horizonte de inversión y riesgo antes de incorporarlos a un portafolio. 

Además, Gabriela explica por qué las notas estructuradas no sustituyen a una cartera diversificada, sino que funcionan como un complemento para inversionistas que buscan acceder a estrategias más sofisticadas y con un mayor retorno esperado, siempre entendiendo los riesgos asociados y destinando únicamente una parte del patrimonio a este tipo de instrumentos. 

En la parte final del episodio también comparte cómo está construido su propio portafolio de inversión, la importancia de combinar bienes raíces, renta variable, instrumentos fiscalmente eficientes y notas estructuradas, así como la filosofía que ha desarrollado después de más de veinte años trabajando en mercados financieros. 

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle llevan toda la teoría de inversiones a un caso completamente práctico: construir un plan financiero desde cero. A través del ejemplo de Valeria, muestran cómo cualquier persona puede organizar sus objetivos, distribuir su dinero y comenzar a invertir con una estrategia clara. 

La conversación parte de una realidad muy común: hoy invertir es más accesible que nunca, pero la gran dificultad ya no es tener acceso a los mercados, sino saber qué hacer con toda la información disponible. Entre redes sociales, recomendaciones y opiniones, muchos inversionistas terminan paralizados sin saber por dónde empezar. 

Durante el episodio construyen un plan basado en tres pilares fundamentales: un fondo de emergencia, un portafolio para objetivos de corto y mediano plazo, y un portafolio patrimonial de muy largo plazo. A partir de un ejemplo con $100,000 pesos de ahorro inicial, explican cómo dividir el dinero dependiendo del horizonte de inversión, el nivel de riesgo y las metas personales de cada inversionista. 

También explican por qué el horizonte de tiempo determina el tipo de inversión más adecuado, cuándo tiene sentido invertir en acciones globales, cuándo conviene utilizar instrumentos de renta fija y cómo evitar uno de los errores más comunes: invertir dinero que necesitarás en pocos años en activos demasiado volátiles. 

Además, muestran cómo utilizar el interés compuesto para construir patrimonio durante décadas, la importancia de automatizar el ahorro y por qué un plan financiero debe adaptarse conforme cambian tus objetivos, no conforme cambia el mercado. 

El mensaje principal es claro: no existe un portafolio perfecto para todos. Antes de elegir una inversión, es mucho más importante definir tus objetivos, entender tu tolerancia al riesgo y construir un plan que puedas mantener durante muchos años. 

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

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¿Cómo se pasa de trabajar en un fondo de Private Equity a ser una de las creadoras de contenido de finanzas más influyentes de México? En este episodio platicamos con Maca, la mente detrás de "Chisme Corporativo", sobre su inusual trayectoria, su experiencia emprendiendo en e-commerce y, lo más importante: la realidad detrás de sus propias inversiones.

Descubre por qué Maca decidió dejar su carrera corporativa para irse a la India, cómo fundó su propia marca y cuál es su estrategia actual para hacer crecer su patrimonio sin complicaciones.

En este video aprenderas:
​La transición de finanzas tradicionales a creadora de contenido.
​Lecciones de emprendimiento y e-commerce en México.
​Cómo invierte Maca (estrategia de fondos de emergencia, Cetes y ETFS).
​Por qué evitar el "clickbait" financiero y enfocarse en el largo plazo.

Capítulos del episodio:
00:00 Introducción: ¿Quién es Maca de Chisme
Corporativo?
02:45 De Private Equity a Tiktoker: La transición
06:20 ¿Por qué estudió Ingeniería Química y terminó en
Finanzas?
14:20 La crisis de los 25: Renuncia y viaje a la India
22:50 Emprendiendo en e-commerce: Lecciones de éxito y
fracaso
33:00 El nacimiento de Chisme Corporativo Podcast
38:30 ¿Cómo invierte Maca su propio dinero?
43:00 Estrategia de inversión: Cetes, Fondos y
Diversificación
51:00 El peligro del "clickbait" financiero en redes sociales
59:30 Mensaje final: Define qué vida quieres vivir

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