Dinero Más Inteligente

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran uno de los factores más subestimados en las inversiones: la psicología del inversionista.

A partir de ejemplos sencillos como el famoso problema del bat y la pelota, introducen los conceptos de Daniel Kahneman sobre el Sistema 1 (intuitivo y automático) y el Sistema 2 (analítico y racional), explicando cómo la mayoría de nuestras decisiones financieras se toman de forma impulsiva sin darnos cuenta.

El episodio toma como base ideas de dos libros clave: "Thinking Fast and Slow" de Daniel Kahneman y "Fooled by Randomness" de Nassim Taleb, para explicar cómo nuestros sesgos mentales afectan nuestras decisiones y por qué muchas veces confundimos habilidad con suerte en el mundo de las inversiones.

También se profundiza en sesgos como la aversión a la pérdida, el anclaje y la tendencia a reaccionar ante movimientos del mercado, mostrando cómo estos comportamientos llevan a errores comunes como vender ganancias demasiado pronto o mantener inversiones perdedoras por demasiado tiempo.

Además, se explica el concepto de survivorship bias y cómo solemos fijarnos solo en los casos de éxito sin considerar a todos los que no lograron los mismos resultados, lo que distorsiona nuestra percepción del riesgo y del desempeño real en los mercados.

El mensaje central es claro: invertir no es solo un ejercicio de números, sino de comportamiento. Entender cómo funciona nuestra mente, evitar reaccionar impulsivamente y mantener un enfoque disciplinado puede marcar la diferencia entre construir patrimonio o destruirlo.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

Invertir no se aprende solo con teoría. Se aprende equivocándose. Y a veces, esos errores cuestan caro. En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle conversan con Andrés Olea sobre su historia como inversionista, desde perder medio millón de pesos en sus primeras decisiones hasta construir una estrategia basada en análisis, disciplina y experiencia real.

A lo largo del episodio, Andrés explica cómo ha evolucionado su forma de invertir, qué aprendió en hedge funds y private equity, y por qué la parte psicológica es tan importante como la técnica. También comparte cómo evalúa empresas hoy, cuáles son sus pilares para comprar y vender, y cómo toma decisiones en un portafolio real con dinero en juego.

La conversación aterriza en una idea clave: los errores no son opcionales, pero sí son necesarios. Son lo que forma el criterio, el manejo del riesgo y la capacidad de tomar mejores decisiones con el tiempo.

La conclusión es clara: invertir bien no es encontrar la oportunidad perfecta, sino construir un proceso sólido, aprender de cada error y mantener la disciplina incluso cuando las decisiones se vuelven incómodas.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera reciben a Andrés Olea para debatir una de las preguntas más importantes en el mundo de las inversiones: ¿conviene invertir de forma activa o pasiva?

Durante la conversación se analizan las diferencias entre tratar de ganarle al mercado mediante selección de acciones y fondos activos, o seguir una estrategia pasiva que busque replicar el comportamiento del mercado global. Se discute qué dice la evidencia empírica, por qué la mayoría de los inversionistas activos no logra superar a los índices en el largo plazo y en qué casos una estrategia activa puede tener sentido.

También se explica qué significa realmente invertir de forma pasiva, por qué muchos inversionistas confunden este concepto, y cómo factores como comisiones, impuestos, riesgo y comportamiento emocional influyen más en los resultados que elegir una acción específica.

El episodio enfatiza que antes de decidir entre activo o pasivo, lo más importante es tener un plan financiero claro, mantener disciplina en el ahorro y entender que la creación de patrimonio es un proceso de largo plazo. Más que encontrar la inversión perfecta, el éxito suele depender de la paciencia, la constancia y la capacidad de soportar la volatilidad del mercado.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera inician una nueva serie enfocada en conocer cómo invierten distintas personas y cómo cambia la forma de pensar sobre el dinero con la experiencia. Para comenzar, Juan Carlos comparte su propia historia como inversionista, desde su primera inversión en Apple hasta su etapa en Citi, su experiencia en un hedge fund durante la crisis financiera de 2008 y el cambio de mentalidad que tuvo al trabajar con inversionistas institucionales y family offices.

A lo largo del episodio se discuten los errores más comunes al empezar a invertir, la dificultad real de ganarle al mercado, el impacto del apalancamiento, y por qué la mayoría de los inversionistas termina obteniendo mejores resultados con portafolios diversificados y estrategias de largo plazo.

También se explica cómo funciona el riesgo sistemático, por qué la diversificación es una de las pocas ventajas reales que tiene el inversionista, y cómo construir un portafolio pensado para durar toda la vida.

El episodio muestra que muchas de las mejores decisiones financieras no vienen de encontrar la acción perfecta, sino de entender el riesgo, evitar errores costosos y mantener disciplina durante muchos años. Más que buscar rendimientos rápidos, la clave está en el interés compuesto, la paciencia y una estrategia que se pueda sostener en el tiempo.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera responden una de las preguntas financieras más importantes que muchas personas se hacen al acercarse al retiro: ¿cuánto dinero necesito para dejar de trabajar?

La conversación parte de un caso real: una persona que quiere saber si su patrimonio es suficiente para retirarse. A partir de ahí analizan la famosa regla del 4%, una referencia ampliamente utilizada en Estados Unidos que sugiere que, si retiras alrededor del 4% de tu portafolio cada año, tu dinero podría durar durante todo tu retiro.

Sin embargo, el episodio explica por qué esta regla no necesariamente se puede aplicar igual en México, debido a factores como la inflación, el riesgo cambiario y las diferencias en los mercados financieros.

También se discuten otros elementos clave para planear un retiro: la importancia de la diversificación global, el riesgo de depender únicamente de renta fija o bienes raíces, y por qué el retiro debería pensarse más en términos de porcentaje del patrimonio y no de una cantidad fija mensual.

El mensaje final es claro: no existe un número mágico para retirarse, pero con una buena estrategia de inversión, disciplina de ahorro y un plan financiero adecuado, es posible construir un patrimonio que permita vivir de tus inversiones en el largo plazo.

Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.